光大证券维持快手“买入”评级，助力在海外新兴市场排名稳定

光大证券维持快手“买入”评级，助力在海外新兴市场排名稳定

6月20日，光大证券发布研报称，维持Aauto faster“买入”评级，广告及电商业务增长有望恢复，2022-2024年营收预测为947/1153/1348亿元。快手拥有良好的社区氛围，粉丝与成年人之间的情感联系和信任更强，具有长期套现潜力。此外，平台用户获取和留存效率持续提升，流量有望健康增长。

报告显示，人均使用时长保持增长，公司用户粘性持续巩固。Aauto更快主站/极速版22M5日均使用时长快于同行，助力流量稳定增长。主站/极速版日均使用时长116/112分钟。主站平均DAU/MAU小幅增长，极速版平均DAU/MAU同比稳定，社区用户粘性保持稳定。22M5主站/极速版平均DAU/MAU为41.8%/48.8%。通过组织架构的调整，预计DAU将在22Q2通过加大内容投入和专注产品运营得到快速提升。

该行表示，该公司寻求在海外实现差异化，重点是巴西等新兴市场。2022年1月1日-6月10日，葵在巴西市场iphone免费摄影和视频应用排行榜中排名5.9。SnackVideo在印尼市场iphone免费社交应用排行榜中每天9.8，整体排名比较稳定。在海外重点区域市场，App排名仍处于细分领域前列，长期运营可期。

截至记者发稿时，快手股价报81.90港元，下跌1.62%，总市值3498.94亿港元。

消息面上，近日，Aauto quickey电商发布了《2022 快手 616消费趋势报告》，主要围绕2022年616实景购物节消费趋势的变化，从爆款产品的品类入手。

截至6月14日，在今年Aauto faster的616真人购物节期间，信任购业务总笔数覆盖超过4亿笔订单，超过52万名主播在推广期间为消费者提供至少一次信任购服务，超过7400万消费者受到信任购的保护。6月6日-6月8日，66th Trust Day举办专场营销推广会，由Aauto更快电商进行53场信任主题直播，累计GMV 8839万，累计奖金40.2万，累计观众1.08亿。